EXW (Ex Works, En Fábrica): guía completa con efectos tributarios en Perú

EXW (Ex Works, "En Fábrica") es el Incoterm en el que el vendedor cumple poniendo la mercancía a disposición del comprador en su local o en otro lugar convenido, sin cargarla en el vehículo de recojo y sin despacharla para exportación. Desde ese momento, los costos y los riesgos pasan al comprador. Es la regla con menos obligaciones para el vendedor y más para el comprador, y en Perú tiene efectos tributarios concretos: decide cuándo se devenga el ingreso, si la venta califica como exportación para el IGV y cómo se arma el costo de la mercancía importada.

Qué dice la regla EXW (Incoterms 2020)

Los Incoterms son reglas de la Cámara de Comercio Internacional (ICC). La versión vigente es Incoterms 2020. No son ley: se aplican porque el contrato los incorpora, por ejemplo "EXW Planta Lurín, Lima, Incoterms 2020". Conviene precisar siempre el lugar exacto de entrega y la versión.

Cuándo conviene y cuándo no

• Conviene cuando el comprador tiene un operador logístico propio en el país de origen y quiere controlar transporte, plazos y costos.
• No conviene cuando el comprador es extranjero y no puede hacer el despacho de exportación en el país del vendedor. En Perú, la exportación la tramita el exportador local; por eso en la práctica se usa FCA, donde el vendedor sí despacha para exportación.
• Cuidado con la carga: si el vendedor carga el camión "por cortesía" en EXW, lo hace a riesgo del comprador. Si quieres que el vendedor cargue y asuma ese riesgo, pacta FCA en su local.

Efectos tributarios para un vendedor peruano

Impuesto a la Renta: cuándo se devenga el ingreso

Según el artículo 57 de la Ley del Impuesto a la Renta, en la enajenación de bienes el ingreso se devenga cuando el adquirente obtiene el control del bien o cuando el vendedor le transfiere el riesgo de pérdida, lo que ocurra primero. En EXW el riesgo pasa cuando el vendedor pone la mercancía a disposición en el lugar convenido, aunque el comprador la recoja días después. Si la venta se pacta en diciembre y la mercancía queda a disposición ese mes, el ingreso es de ese ejercicio. Lo explicamos en devengo tributario de ingresos y, para la parte contable, en NIIF 15 en la venta de bienes.

IGV: ¿una venta EXW es exportación?

Las exportaciones no están gravadas con IGV (art. 33 de la Ley del IGV). El numeral 8 de ese artículo considera exportación la venta de bienes a un no domiciliado pactada bajo EXW, FCA o FAS, aunque la propiedad se transfiera en Perú, si se cumplen estas condiciones:

• Los bienes están en territorio nacional al momento de la transferencia.
• El vendedor realiza el trámite aduanero de exportación definitiva.
• Los bienes se embarcan en un plazo no mayor de 60 días calendario desde la emisión del comprobante de pago.

Si no se embarcan en ese plazo, la operación se considera realizada en el país y queda gravada o exonerada según las reglas generales del IGV. Para la regla general sobre el nacimiento de la obligación, revisa cuándo nace la obligación tributaria del IGV en ventas.

Ejemplo: un exportador emite la factura de exportación el 10 de marzo de 2026 por una venta EXW a un comprador chileno. Debe embarcar la mercancía, con su declaración de exportación, a más tardar el 9 de mayo de 2026. Si se cumple, puede recuperar el IGV de sus compras como saldo a favor del exportador.

Efectos tributarios para un importador peruano

Cuando compras EXW, el precio de la factura no es el valor en aduana. El valor en aduana se calcula sobre base CIF: debes sumar todos los costos hasta el lugar de importación (carga en origen, transporte interno, gastos de exportación, flete internacional y seguro). Sobre ese valor se calculan los derechos arancelarios y, sobre la suma de ambos, el IGV de importación, que en 2026 es 15.5% de IGV más 2.5% de IPM (Ley 32387); repasa la estructura del impuesto en nuestra guía del IGV con ejemplos. Según la mercancía y el importador, puede aplicar además la percepción del IGV a la importación.

Caso práctico 2026: importación de mercadería bajo EXW

Comercial Rímac SAC compra mercadería a un fabricante alemán, EXW Stuttgart. Supuestos: tipo de cambio ilustrativo de S/ 3.75 por dólar y derecho ad valorem de 6% (verifica la subpartida real de tu producto).

El costo de la mercadería es S/ 174,900 (precio + costos vinculados + ad valorem). El IGV e IPM pagados en la importación (S/ 31,482) son crédito fiscal, con la declaración aduanera y su pago. Más detalle en cómo calcular el crédito fiscal del mes.

Asientos contables (PCGE)

1. Factura del proveedor al transferirse el riesgo en Stuttgart:

2. Costos vinculados y tributos de importación:

3. Mercadería en tránsito y luego ingreso al almacén:

Si pagas al proveedor en una fecha distinta, la variación del tipo de cambio va a diferencia de cambio, no al costo de la mercadería; lo explicamos en diferencia de cambio y costo de mercaderías.

EXW frente a FCA y FOB

Errores frecuentes

• Usar EXW con un comprador extranjero que no puede despachar en Perú. La exportación termina tramitándose a nombre del vendedor sin que el contrato lo prevea. Usa FCA.
• No controlar el plazo de 60 días. Si la mercancía no se embarca a tiempo, la venta deja de ser exportación para el IGV.
• Declarar como valor en aduana el precio EXW. Hay que sumar los costos hasta el lugar de importación; una subvaloración genera tributos omitidos y multas.
• Registrar el ingreso cuando el comprador recoge y no cuando se le transfirió el riesgo.
• No contratar seguro desde el punto EXW, que es donde empieza el riesgo del comprador.

Preguntas frecuentes

¿EXW y "puesto en fábrica" son lo mismo?

Sí. La traducción oficial de la ICC es "En Fábrica", aunque en el comercio se usa también "Puesto en Fábrica".

¿Se puede usar EXW en ventas dentro del Perú?

Sí, los Incoterms 2020 sirven también para contratos nacionales. En ese caso no hay exportación: la venta está gravada con IGV.

¿El vendedor en EXW emite factura de exportación?

Si se cumplen las condiciones del numeral 8 del artículo 33 de la Ley del IGV, sí: factura sin IGV a nombre del comprador no domiciliado, con el trámite de exportación a cargo del vendedor.

¿Quién paga el IGV de importación en Perú?

El importador peruano, junto con los derechos arancelarios, al numerar la declaración aduanera. En EXW todos esos costos son del comprador.

Si vas a exportar o importar y necesitas definir el Incoterm, el tratamiento del IGV y del Impuesto a la Renta o el costo de tus importaciones, en Lynch te asesoramos con un enfoque contable y tributario. Conoce nuestra asesoría tributaria en Lima.