Cómo aplicar la NIIF 9 en la contabilización de factoring con recurso: ejemplo práctico

En un factoring con recurso la empresa que cede las facturas conserva el riesgo de que el cliente no pague, así que según la NIIF 9 no da de baja la cuenta por cobrar: la mantiene en su activo y reconoce un pasivo financiero por el dinero recibido del factor, que se mide al costo amortizado con el método de la tasa de interés efectiva. En la práctica, contablemente es un préstamo garantizado con las facturas. Abajo tienes la base normativa, un caso 2026 con asientos que cuadran, el costo efectivo de la operación y su tratamiento en IGV y renta.

Factoring con recurso: qué es en Perú

El factoring está regulado por la Ley 29623, que promueve el financiamiento a través de la factura comercial, y por la regulación de la SBS para las empresas que lo realizan. El proveedor transfiere al factor facturas (normalmente facturas negociables electrónicas anotadas en una institución de compensación y liquidación de valores) y recibe un adelanto. En la modalidad con recurso, si el cliente (adquirente) no paga al vencimiento, el proveedor debe devolver al factor lo adelantado más el costo financiero.

La diferencia con el factoring sin recurso es quién asume la morosidad. En el sin recurso el factor asume el riesgo y el proveedor suele dar de baja la factura; ese caso lo explicamos en aplicación práctica de la NIIF 9 en factoring.

Qué dice la NIIF 9 sobre la baja en cuentas

La NIIF 9 aplica una secuencia (párrafos 3.2.3 a 3.2.9):

1. ¿Se transfirieron los derechos a recibir los flujos del activo? En el factoring, sí.
2. ¿Se transfirieron sustancialmente todos los riesgos y beneficios? Si sí, se da de baja.
3. ¿Se retuvieron sustancialmente todos los riesgos y beneficios? Si sí, el activo sigue reconocido. Es el caso del factoring con recurso total: el principal riesgo de una cuenta por cobrar es el crediticio y la empresa lo conserva.
4. Si no se transfirieron ni retuvieron sustancialmente, se analiza si se retuvo el control; si se retuvo, el activo se reconoce en la medida de la implicación continuada.

Cuando el activo sigue reconocido, la contraprestación recibida se registra como pasivo financiero (párrafo 3.2.15) y los ingresos del activo y los gastos del pasivo se reconocen por separado, sin compensarlos (párrafo 3.2.22). El pasivo se mide al costo amortizado: valor recibido neto de costos de transacción y devengo con la tasa efectiva, que incluye comisiones e intereses.

Caso práctico 2026: Textil Arequipa SAC

El 01-11-2026 Textil Arequipa SAC transfiere a un banco, con recurso, facturas por S/ 100,000 que vencen el 30-01-2027 (90 días). Condiciones:

• Adelanto: 90% del valor nominal (S/ 90,000).
• Comisión de estructuración: 1% del valor nominal (S/ 1,000), descontada del adelanto.
• Interés: tasa efectiva anual de 12% sobre el adelanto, cobrado al vencimiento.
• Si el cliente paga, el banco se cobra adelanto e intereses y devuelve el saldo (la "reserva"). Si no paga, Textil Arequipa debe pagar al banco.

Paso 1: flujos y costo efectivo

La comisión eleva el costo real de 12% a más de 17% anual. Es el dato que debes comparar con un préstamo bancario antes de decidir.

Paso 2: asientos contables (PCGE)

El devengo con tasa efectiva es: 89,000 × [(92,586.36 / 89,000)^(60/90) − 1] = S/ 2,375.13 al cierre de 2026, y el saldo de S/ 1,211.23 en 2027. Si el plazo no cruzara un cierre mensual relevante, un devengo lineal daría casi el mismo resultado; lo importante es no cargar toda la comisión a gasto el día uno.

Paso 3: si el cliente no paga

Textil Arequipa paga al banco S/ 92,586.36 (debe 4511, haber 1041) y la factura vuelve a 1212 como cuenta vencida. Su deterioro se evalúa con la pérdida crediticia esperada, que la empresa debía estimar desde el inicio, porque el riesgo nunca salió de su balance. Revisa cómo calcular la pérdida esperada.

Presentación y revelación

• La cuenta por cobrar y el pasivo se presentan por separado, sin compensar, y el pasivo se clasifica según su vencimiento (ver clasificación de activos y pasivos corrientes y no corrientes).
• La NIIF 7 exige revelar los activos transferidos que no se dieron de baja: naturaleza, riesgos retenidos e importes en libros del activo y del pasivo asociado.
• En el estado de flujos de efectivo, el adelanto es una actividad de financiamiento; el cobro posterior del cliente no pasa por la caja de la empresa (salvo la reserva), lo que debe explicarse.
• Los indicadores cambian: el factoring con recurso aumenta la deuda financiera frente al sin recurso. Considéralo al analizar los ratios financieros y los compromisos con bancos.

Tratamiento tributario en Perú

IGV

Los intereses y comisiones que cobran los bancos, financieras y demás empresas supervisadas por la SBS en sus operaciones propias están exonerados del IGV por el numeral 1 del Apéndice II de la Ley del IGV, cuya vigencia la Ley 32542 prorrogó hasta el 31-12-2028. Si el factor no es una empresa del sistema financiero, revisa si su servicio está gravado y si te corresponde crédito fiscal. La cesión de la factura no genera un nuevo IGV para el proveedor: el impuesto nació con la venta original.

Impuesto a la renta

• El ingreso por la venta se reconoce cuando se devengó, sin importar la cesión.
• El costo financiero (comisión e interés) es gasto deducible por devengo, si la operación financia la actividad gravada (art. 37 inc. a) LIR). Evalúa si entra en el límite de intereses vinculado al EBITDA tributario, que explicamos en la regla del EBITDA para la deducción de intereses.
• Si el cliente no paga y la factura se vuelve incobrable, la deducción de la provisión exige los requisitos del artículo 37 inc. i) de la LIR.

Para el lado del factor y el tratamiento tributario completo, consulta factoring en Perú: tratamiento contable y tributario.

Errores frecuentes

• Dar de baja las facturas en un factoring con recurso: subestima el activo y la deuda.
• Registrar como pasivo solo la "reserva" no adelantada. El pasivo es el dinero recibido más su costo financiero.
• Asientos que no cuadran, como los que acreditan la cuenta por cobrar y a la vez registran un pasivo parcial.
• Cargar la comisión íntegra a gasto el día de la operación en lugar de incluirla en la tasa efectiva.
• Suponer que la comisión del banco está gravada con IGV y tomar un crédito fiscal que no existe.
• No estimar la pérdida esperada de facturas cedidas con recurso.

Preguntas frecuentes

¿Un factoring con recurso parcial (por ejemplo, hasta 20% de pérdidas) se da de baja?

Depende del análisis de riesgos y beneficios. Si el recurso cubre prácticamente toda la pérdida esperada, se retuvieron sustancialmente los riesgos y la factura no se da de baja. Si el riesgo se comparte, se analiza el control y la implicación continuada.

¿Las empresas con NIIF para PYMES aplican este tratamiento?

Sí, en esencia: la Sección 11 tampoco permite dar de baja un activo cuyo riesgo se retiene. Revisa instrumentos financieros básicos en NIIF para PYMES.

¿El factoring confirmado por el cliente cambia el registro?

No cambia la contabilidad del proveedor: lo que decide es quién soporta la morosidad, no quién notifica al cliente.

Cómo te ayudamos

El factoring es una fuente de liquidez muy usada por las pymes peruanas, pero exige registrarlo bien para no deformar el balance ni perder deducciones. En Lynch lo contabilizamos y conciliamos cada mes dentro de nuestro servicio de outsourcing contable en Lima.