Aplicación de la NIIF 9 en préstamos interempresariales con intereses

Un préstamo entre empresas con intereses se registra con la NIIF 9 como un activo financiero (para quien presta) y un pasivo financiero (para quien recibe) medidos al costo amortizado: se reconocen al valor razonable más o menos los costos y comisiones de la operación, los intereses se devengan con la tasa de interés efectiva y el prestamista estima una pérdida crediticia esperada desde el primer día. En Perú, además, los intereses están gravados con IGV, el impuesto a la renta sigue reglas propias de devengo y deducción, y entre vinculadas rigen los precios de transferencia. Abajo tienes el método y un caso 2026 con cuadros y asientos de ambas partes.

Clasificación: por qué casi siempre es costo amortizado

Un préstamo se mide al costo amortizado si cumple dos condiciones (NIIF 9 párrafo 4.1.2):

• Modelo de negocio: la empresa lo mantiene para cobrar los flujos contractuales, no para venderlo.
• Flujos que son solo pagos de principal e intereses (prueba SPPI): el interés compensa el valor del dinero en el tiempo, el riesgo de crédito y un margen razonable.

Un préstamo a tasa fija o variable de mercado, con cuotas definidas, cumple ambas. Si el retorno depende de las ventas o utilidades del deudor, o es convertible en acciones, falla la prueba SPPI y se mide a valor razonable con cambios en resultados. No se usa el criterio de "intención de mantener hasta el vencimiento", que era de la NIC 39.

El pasivo del prestatario se mide al costo amortizado como regla general (párrafo 4.2.1).

Medición inicial y tasa de interés efectiva

Al inicio, el préstamo se mide a su valor razonable más los costos de transacción directamente atribuibles, en el caso del prestamista, o menos esos costos, en el del prestatario (párrafo 5.1.1). Las comisiones que cobra el prestamista por otorgar el préstamo son parte de la tasa efectiva: no son ingreso del día del desembolso.

La tasa de interés efectiva es la que iguala los flujos contractuales futuros con ese importe inicial. Con ella calculas el interés de cada periodo sobre el saldo del costo amortizado, de modo que comisiones y costos se reconocen a lo largo del plazo.

Si la tasa pactada es inferior a la de mercado, el valor razonable inicial es el valor presente con la tasa de mercado y la diferencia se analiza según la sustancia (párrafo B5.1.1). Ese caso, frecuente entre empresas del mismo grupo, está desarrollado en la guía de préstamos entre vinculadas con NIIF 9.

Pérdida crediticia esperada del prestamista

La NIIF 9 no espera a que el deudor incumpla. Usa un modelo en tres etapas (párrafos 5.5.3 a 5.5.5):

Una forma práctica es multiplicar la probabilidad de incumplimiento (PD) por la pérdida en caso de incumplimiento (LGD) y por la exposición (EAD), ajustando por información prospectiva. El procedimiento para cuentas comerciales, que usan un enfoque simplificado, está en cómo calcular la pérdida esperada según NIIF 9.

Caso práctico 2026: Inversiones Delta SAC presta a Comercial Beta SAC

El 1 de enero de 2026 Inversiones Delta SAC presta S/ 500,000 a Comercial Beta SAC, empresa no vinculada:

• Plazo de 2 años, interés de 12% anual pagadero semestralmente (S/ 30,000 por semestre) y devolución del capital al final.
• Comisión de desembolso de S/ 4,000 más IGV (S/ 720), descontada del desembolso.
• Delta transfiere S/ 495,280 por medio bancario.

El importe inicial del préstamo para ambas partes es 500,000 − 4,000 = S/ 496,000. La tasa efectiva semestral que iguala los flujos (4 cupones de S/ 30,000 y S/ 500,000 al final) con S/ 496,000 es 6.2321%, equivalente a 12.85% efectivo anual.

Cuadro de costo amortizado

El interés contable de los dos años suma S/ 124,000: los S/ 120,000 contractuales más la comisión de S/ 4,000 distribuida con la tasa efectiva. Al vencimiento se cobra el capital de S/ 500,000.

Pérdida esperada al 31 de diciembre de 2026

Beta está al día y su riesgo no aumentó: etapa 1. Delta estima una PD a 12 meses de 2% y una LGD de 45% (sin garantías). Pérdida esperada: 497,879.23 × 2% × 45% = S/ 4,480.91.

Asientos del prestamista (Inversiones Delta) en 2026

El IGV de 18% (15.5% de IGV y 2.5% de IPM) grava la comisión y los intereses, porque Delta no es una entidad del sistema financiero. Se declara como débito fiscal en el mes en que se emite la factura o se cobra, lo que ocurra primero.

Asientos del prestatario (Comercial Beta)

El segundo semestre se registra igual con S/ 30,968.01 de interés.

Impuesto a la Renta: diferencias con la NIIF 9

Para el prestamista

• Comisión: tributariamente, en general, se devenga cuando se presta el servicio de desembolso (2026), mientras que la NIIF 9 la distribuye en dos años. En 2026 el ingreso tributario (S/ 64,000) supera al contable (S/ 61,879.23) en S/ 2,120.77, diferencia temporaria que se revierte en 2027.
• Pérdida esperada: no es deducible mientras no cumpla los requisitos de deuda incobrable del artículo 37 inciso i) de la Ley del Impuesto a la Renta y su reglamento. Se adiciona.
• Diferido: (2,120.77 + 4,480.91) × 29.5% = S/ 1,947.50 de activo diferido, si es probable recuperarlo. Revisa el cálculo en la guía práctica del impuesto a la renta diferido.
• Interés mínimo: si el préstamo no tuviera interés o lo tuviera muy bajo, el artículo 26 presume un interés no inferior a la TAMN multiplicada por 0.42 (préstamos en soles) o a la TAMEX por 0.65 (en moneda extranjera), según el Decreto Legislativo 1545, vigente desde 2024. Lo explicamos en préstamos e intereses presuntos.

Para el prestatario

• Los intereses son deducibles si el préstamo financia actividades gravadas (art. 37 inciso a). Si la empresa supera el umbral de ingresos que la exceptúa, los intereses netos deducibles tienen un tope de 30% del EBITDA tributario; ver cómo impacta la regla del EBITDA.
• El IGV de la comisión y de los intereses es crédito fiscal si se cumplen los requisitos formales y el pago se hace con medio de pago cuando corresponde.

Entre empresas vinculadas

Si las partes son vinculadas, la tasa debe ser de mercado según las normas de precios de transferencia (art. 32 numeral 4 y art. 32-A de la Ley del Impuesto a la Renta), con la documentación que corresponda. Mira los métodos de precios de transferencia del Decreto Legislativo 1663.

Aspectos legales y de sustento

• Contrato de mutuo (Código Civil, artículos 1648 y siguientes) con monto, plazo, tasa, moneda, cronograma, garantías y causales de vencimiento anticipado. Darle fecha cierta, por ejemplo con firmas legalizadas, ayuda ante una fiscalización.
• Medios de pago: el desembolso y los pagos de S/ 2,000 o US$ 500 a más deben hacerse con medios de pago del sistema financiero (Ley 28194), y están sujetos al ITF de 0.005%.
• Aprobación societaria según los poderes del gerente o el estatuto, sobre todo si el préstamo es a un accionista o a otra empresa del grupo.
• Facturas por los intereses y la comisión en cada vencimiento.

Errores frecuentes

• Registrar la comisión como ingreso del día en lugar de incluirla en la tasa efectiva.
• Calcular intereses sobre el nominal cuando hubo comisiones o costos que cambian el importe inicial.
• No estimar pérdida esperada porque "el deudor está al día". La etapa 1 exige la pérdida de 12 meses.
• Deducir la estimación de la NIIF 9 sin cumplir los requisitos tributarios de incobrabilidad.
• Olvidar el IGV de los intereses en préstamos de empresas no financieras.
• Prestar sin contrato o en efectivo, lo que dificulta probar la operación y puede hacer perder la deducción o el crédito fiscal.

Preguntas frecuentes

¿Una PYME aplica la NIIF 9?

No. Las que aplican NIIF para las PYMES usan la Sección 11, con costo amortizado y un modelo de pérdida incurrida. Lo vemos en instrumentos financieros básicos en NIIF para PYMES.

¿Qué pasa si se renegocia el préstamo?

Si la modificación no da lugar a baja en cuentas, recalculas el importe en libros descontando los nuevos flujos con la tasa efectiva original y reconoces la diferencia en resultados (párrafo 5.4.3).

¿Y si el préstamo es en dólares?

Es una partida monetaria: además del interés, registras la diferencia de cambio en resultados en cada cierre según la NIC 21.

Cómo te ayudamos

Estructurar préstamos entre empresas, preparar los cuadros de costo amortizado y cuidar el IGV, la deducción de intereses y los precios de transferencia es parte del trabajo que hacemos con nuestros clientes en el servicio de outsourcing contable en Lima.