En Perú, tanto el leasing operativo (arrendamiento simple) como el leasing financiero (arrendamiento financiero del Decreto Legislativo 299) están gravados con IGV cuota por cuota: el arrendador emite una factura con IGV por cada cuota y el arrendatario usa ese IGV como crédito fiscal en el mes. En el leasing financiero, el IGV se calcula sobre la cuota completa (capital más intereses), y el ejercicio de la opción de compra es una venta gravada. No es cierto que en el leasing financiero se pague todo el IGV al inicio. En 2026 la tasa es 18%: 15.5% de IGV más 2.5% de IPM (Ley 32387).
Leasing operativo y leasing financiero: diferencias
| Aspecto | Leasing operativo | Leasing financiero (DL 299) |
|---|---|---|
| Naturaleza | Arrendamiento: cesión de uso por un plazo | Arrendamiento con opción de compra, otorgado por una entidad autorizada por la SBS |
| IGV | Gravado: servicio de arrendamiento, en cada cuota | Gravado: en cada cuota (capital e intereses) y en la opción de compra |
| Crédito fiscal del arrendatario | Mes a mes | Mes a mes |
| Impuesto a la Renta del arrendatario | Cuotas deducibles como gasto | El arrendatario trata el bien como activo fijo y lo deprecia (art. 18 del DL 299); deduce los intereses |
| Detracción | Arrendamiento de bienes: 10% (código 019) si la operación supera S/ 700 | Revisa si la operación está comprendida en el Anexo 3 vigente |
| Contabilidad del arrendatario (NIIF 16) | Activo por derecho de uso y pasivo, salvo corto plazo o bajo valor | Activo por derecho de uso (o activo fijo) y pasivo financiero |
Base legal del IGV en arrendamientos
- TUO de la Ley del IGV (DS 055-99-EF), art. 3 inciso c): el arrendamiento de bienes es un servicio gravado. El arrendamiento financiero tributa por cada cuota.
- Nacimiento de la obligación (art. 4 inciso c): en los servicios, cuando se emite el comprobante o se percibe la retribución, lo que ocurra primero. En la práctica, la obligación nace con cada cuota facturada o cobrada. Lo desarrollamos en cuándo nace la obligación del IGV.
- Decreto Legislativo 299: regula el arrendamiento financiero y su tratamiento en el Impuesto a la Renta (el arrendatario deprecia el bien).
- Crédito fiscal (arts. 18 y 19 de la Ley del IGV): el arrendatario puede usar el IGV de cada cuota si el bien se destina a operaciones gravadas, tiene comprobante válido y está anotado en el Registro de Compras.
Más detalle sobre el contrato en nuestra guía de leasing financiero en Perú y sobre la interacción con la NIIF 16 en IGV en arrendamientos financieros bajo NIIF.
Caso 1: leasing operativo de un vehículo (2026)
Distribuidora Sol SAC alquila una camioneta a una empresa no financiera por S/ 3,000 mensuales más IGV.
| Concepto | S/ |
|---|---|
| Renta mensual (base) | 3,000.00 |
| IGV 15.5% | 465.00 |
| IPM 2.5% | 75.00 |
| Total factura | 3,540.00 |
| Detracción 10% (código 019), a depositar en la cuenta del arrendador en el Banco de la Nación | 354.00 |
| Pago neto al arrendador | 3,186.00 |
El arrendatario usa S/ 540 de crédito fiscal en el mes de la factura, siempre que haya depositado la detracción en el plazo. Repasa las reglas del sistema en guía de detracciones (SPOT).
Si el contrato dura más de 12 meses y el bien no es de bajo valor, la NIIF 16 obliga a reconocer un activo por derecho de uso y un pasivo por arrendamiento. Tributariamente, sin embargo, se deduce la renta devengada de cada mes; la diferencia entre la depreciación del derecho de uso más los intereses y la renta se ajusta en la declaración jurada. Ver cómo registrar un arrendamiento operativo.
Caso 2: leasing financiero de maquinaria (2026)
Industrias Andinas SAC toma en leasing financiero una máquina de S/ 300,000 (sin IGV) con un banco: 36 cuotas mensuales a una tasa efectiva anual supuesta de 10% y una opción de compra de S/ 3,000.
Cálculo de la cuota
- Tasa mensual equivalente: (1.10)^(1/12) − 1 = 0.7974%.
- Cuota mensual sin IGV: S/ 9,619.56.
| Cuota 1 | S/ |
|---|---|
| Intereses (300,000 × 0.7974%) | 2,392.24 |
| Amortización de capital | 7,227.32 |
| Cuota sin IGV | 9,619.56 |
| IGV 15.5% | 1,491.03 |
| IPM 2.5% | 240.49 |
| Total factura de la cuota | 11,351.08 |
IGV total del contrato
El IGV se aplica sobre las 36 cuotas y la opción de compra: (9,619.56 × 36 + 3,000) × 18% = 349,304.16 × 18% = S/ 62,874.75. Es mayor que el 18% del valor de la máquina (S/ 54,000) porque los intereses también están gravados. El arrendatario lo recupera como crédito fiscal mes a mes, no de golpe al inicio.
Asientos del arrendatario (PCGE)
Al inicio del contrato (bien recibido, a valor presente de las cuotas):
| Cuenta | Debe (S/) | Haber (S/) |
|---|---|---|
| 322 Activos por derecho de uso – propiedades, planta y equipo | 300,000.00 | |
| 452 Contratos de arrendamiento financiero | 300,000.00 |
Por la cuota 1 (factura del banco y pago):
| Cuenta | Debe (S/) | Haber (S/) |
|---|---|---|
| 452 Contratos de arrendamiento financiero (capital) | 7,227.32 | |
| 6732 Intereses – contratos de arrendamiento financiero | 2,392.24 | |
| 40111 IGV e IPM – cuenta propia | 1,731.52 | |
| 1041 Cuentas corrientes operativas | 11,351.08 | |
| Totales | 11,351.08 | 11,351.08 |
La depreciación se registra aparte. Para el Impuesto a la Renta, el art. 18 del DL 299 regula cómo deprecia el arrendatario el bien; si la depreciación contable difiere de la tributaria, surge una diferencia temporal con impuesto diferido.
El IGV visto desde el arrendador
El banco o la empresa arrendadora compra el bien al proveedor y paga el IGV de esa compra, que usa como crédito fiscal. Luego factura cada cuota con IGV, que es su débito fiscal. En el Caso 2, la arrendadora paga S/ 54,000 de IGV al comprar la máquina y factura en total S/ 62,874.75 a lo largo del contrato. Para el arrendatario, la diferencia práctica frente a comprar con un préstamo es de caja: con un préstamo pagaría S/ 54,000 de IGV al proveedor el primer mes (y lo recuperaría como crédito); con el leasing, el IGV se reparte en 37 facturas.
Leasing financiero frente a compra con préstamo
| Aspecto | Compra con préstamo | Leasing financiero |
|---|---|---|
| IGV sobre el bien | Todo al comprar (S/ 54,000) | Distribuido en cada cuota y en la opción |
| IGV sobre intereses | Los intereses de créditos bancarios están exonerados de IGV (Apéndice II de la Ley) | Gravados como parte de la cuota (recuperables vía crédito fiscal) |
| Propiedad legal | Del comprador desde el inicio | Del arrendador hasta ejercer la opción |
Errores frecuentes
- Creer que el leasing financiero paga todo el IGV al inicio. En Perú el IGV se factura con cada cuota.
- Calcular el IGV solo sobre el capital. Los intereses de la cuota también están gravados.
- Olvidar el IGV de la opción de compra. Su ejercicio es una venta gravada.
- No depositar la detracción en un arrendamiento operativo y aun así usar el crédito fiscal.
- Pensar que el leasing operativo "no va al balance". Con la NIIF 16 el arrendatario reconoce derecho de uso y pasivo, salvo las excepciones de corto plazo y bajo valor. Revisa las diferencias entre NIIF 16 y NIC 17.
- Usar crédito fiscal de cuotas de bienes destinados a operaciones no gravadas. Debe prorratearse o no usarse según corresponda.
Preguntas frecuentes
¿El IGV del leasing financiero es crédito fiscal?
Sí, cuota por cuota, si el bien se destina a operaciones gravadas y se cumplen los requisitos formales y sustanciales.
¿Qué pasa si no ejerzo la opción de compra?
El bien vuelve al arrendador y no hay venta. El tratamiento del Impuesto a la Renta debe revisarse, porque el arrendatario venía depreciándolo como activo propio.
¿Un leasing con una empresa no financiera es arrendamiento financiero para el DL 299?
El DL 299 exige que el arrendador sea una entidad autorizada. Si no lo es, el contrato se trata, en general, como arrendamiento o venta a plazos según sus términos, con efectos distintos en el Impuesto a la Renta.
¿La tasa del IGV es distinta para leasing?
No. Es el 18% general (15.5% IGV + 2.5% IPM en 2026).
Si tu empresa evalúa un leasing o tiene contratos vigentes, en Lynch revisamos el tratamiento del IGV, el Impuesto a la Renta y el registro bajo NIIF 16 para que no pierdas crédito fiscal ni generes contingencias. Conoce nuestra asesoría tributaria en Lima.
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