En una combinación de negocios regulada por la NIIF 3, una de las tareas más importantes es determinar el valor razonable de los activos adquiridos. El valor razonable es esencial para asegurar que los estados financieros reflejen con precisión la transacción y el impacto económico de la adquisición. En este post, explicaremos qué es el valor razonable, cómo se calcula y qué métodos se utilizan para determinarlo en el contexto de una combinación de negocios.
¿Qué es el valor razonable?
El valor razonable es el precio al que un activo podría ser intercambiado o un pasivo liquidado entre partes interesadas, conocedoras y dispuestas a realizar una transacción en condiciones de mercado. En otras palabras, es el valor de mercado que mejor refleja el valor económico de un activo o pasivo en el momento de la adquisición.
La NIIF 3 establece que todos los activos y pasivos adquiridos en una combinación de negocios deben ser medidos a su valor razonable en la fecha de adquisición.
Métodos para determinar el valor razonable
Existen varios métodos para determinar el valor razonable de los activos en una combinación de negocios. Los más utilizados son los siguientes:
1. Método de mercado
El método de mercado se basa en observar los precios de activos similares en transacciones recientes en mercados activos. Este enfoque es aplicable cuando existe un mercado abierto y activo para el tipo de activo que se está valorando, como bienes raíces, maquinaria, vehículos o acciones cotizadas.
Ejemplo: Si una empresa adquiere un edificio, el valor razonable del edificio se puede determinar comparando los precios recientes de ventas de edificios similares en el área.
2. Método de ingresos
El método de ingresos estima el valor razonable de un activo basándose en los flujos de efectivo futuros que se espera que genere. Este método se aplica a activos que producen ingresos, como patentes, marcas, software o derechos de uso. Los flujos de efectivo futuros esperados se descuentan al valor presente utilizando una tasa de descuento adecuada.
Ejemplo: Si una empresa adquiere una patente, el valor razonable de la patente se puede calcular estimando los ingresos futuros que generará y descontándolos a valor presente.
3. Método de costos
El método de costos mide el valor razonable de un activo basándose en el costo de reemplazo o el costo de producir un activo similar en condiciones actuales. Este método es comúnmente utilizado para valorar activos como maquinaria y equipos.
Ejemplo: Si una empresa adquiere una máquina, el valor razonable puede basarse en cuánto costaría reemplazar esa máquina por una nueva en el mercado actual, ajustado por su condición física y antigüedad.
Ejemplos de activos que requieren la determinación del valor razonable
En una combinación de negocios, diversos tipos de activos requieren la determinación de su valor razonable. Estos pueden incluir:
Activos tangibles: Edificios, terrenos, maquinaria, inventarios y vehículos.
Activos intangibles: Patentes, marcas registradas, derechos de autor, relaciones con clientes, listas de clientes y software.
Instrumentos financieros: Acciones, bonos, cuentas por cobrar y pasivos financieros.
Caso práctico: Determinación del valor razonable en una combinación de negocios
Supuesto:
La empresa Inversiones Globales S.A. adquiere el 100% de las acciones de Tech Solutions S.A.C.. Como parte de la adquisición, la empresa debe determinar el valor razonable de los siguientes activos de Tech Solutions S.A.C.:
Edificio: Se utilizó el método de mercado, y se determinó que el valor razonable del edificio es de S/ 2,500,000, basado en transacciones recientes de edificios similares en la zona.
Software: Para el software, se utilizó el método de ingresos. El software genera ingresos por licencias anuales, y su valor razonable se calculó en S/ 1,000,000, considerando los ingresos futuros descontados al valor presente.
Maquinaria: Se aplicó el método de costos, y el valor razonable de la maquinaria se determinó en S/ 800,000, basado en el costo de reemplazo de una máquina similar, ajustado por su uso y condición actual.
Asientos contables:
En la fecha de adquisición, Inversiones Globales S.A. registra los activos adquiridos a sus valores razonables determinados:
Descripción | Débito | Crédito |
Edificio (valor razonable) | S/. 2,500,000 | |
Software (valor razonable) | S/. 1,000,000 | |
Maquinaria (valor razonable) | S/. 800,000 | |
Activos netos adquiridos | S/. 4,300,000 |
Importancia de la determinación del valor razonable
Determinar correctamente el valor razonable de los activos adquiridos en una combinación de negocios es crucial porque:
Afecta la valoración del goodwill: Un valor razonable incorrecto de los activos puede generar un cálculo incorrecto del goodwill, que podría afectar los estados financieros a largo plazo.
Mejora la transparencia: Los inversionistas y otros usuarios de los estados financieros pueden evaluar mejor la transacción si los activos y pasivos adquiridos se registran a su valor justo de mercado.
Cumple con las normativas contables: La NIIF 3 exige el uso del valor razonable para garantizar la comparabilidad y consistencia entre las empresas.
Conclusión
La determinación del valor razonable de los activos en una combinación de negocios es un proceso clave para garantizar que los estados financieros reflejen con precisión el impacto económico de la transacción. El uso de los métodos de mercado, ingresos o costos permite calcular el valor razonable de diversos activos, asegurando la transparencia y el cumplimiento de la NIIF 3.
En Lynch Contadores & Abogados, te ayudamos a realizar una valoración adecuada en tus procesos de adquisición y combinación de negocios, asegurando una correcta aplicación de las normas contables.
Comments